Järnmalmspriset backade på tisdagen då investerare fortsatte att oroa sig för politisk osäkerhet mitt i Kinas statliga ingripande.
Enligt Fastmarkets MB bytte riktkurs 62% Fe-böter importerade till norra Kina händer för $ 135.78 per ton under morgonhandeln, ner 1,4% jämfört med måndagens stängning.
De mest aktiva järnmalmsterminerna på Dalian Commodity Exchange, för leverans i maj, sjönk 0,1% till 685 yuan ($ 108,04) per ton vid stängning. De var upp så mycket som 4.9% till 719 yuan per ton tidigare under sessionen.
"Järnmalm är nu fångad mellan två motsatta policyer i Kina", säger Commonwealth Bank of Australias råvaruanalytiker Vivek Dhar i en kommentar.
"Beslutsfattarna är angelägna om att begränsa inflationen kopplad till högre järnmalmspriser. Deras beslutsamhet att hålla järnmalmspriserna i schack är särskilt stark med tanke på deras tro att icke-marknadskrafter som spekulation står på spel."
Marginalerna vid stålverken är dock anständiga eftersom myndigheterna strävar efter att öka den ekonomiska tillväxten, som stöder järnmalmspriserna, enligt noten.
Landets fyra största banker sänkte på måndagen bolåneräntorna i Guangzhou city med 20 punkter i ett nytt drag för att stödja fastighetssektorn, enligt personer som är bekanta med frågan.
Bostadsförsäljningen i Kina har minskat sedan juli, vilket förvärrar en kassakris bland utvecklare. Försäljningen i toppstäder började minska i slutet av förra året, visade data från China Real Estate Information, efter att tillsynsmyndigheter skärpt finansieringsreglerna för att desarmera riskerna.
Samtidigt lovade Kinas finansminister att genomföra större skattesänkningar och avgifter i år och stärka samordningen mellan finans- och penningpolitik.
Läs mer: Kina planerar statligt stödd plattform för att köpa järnmalm
(Med filer från Bloomberg och Reuters)